التحوط خيار التداول دلتا

دلتا استراتيجيات خيارات محايدة. استراتيجيات محايدة دلتا هي استراتيجيات الخيارات التي تم تصميمها لخلق المواقف التي من المرجح أن تتأثر الحركات الصغيرة في سعر الأمن يتحقق ذلك من خلال ضمان أن قيمة دلتا الشاملة للموقف هو أقرب إلى صفر قدر الإمكان. قيمة ديلتا هي واحدة من الإغريق التي تؤثر على كيفية تغير سعر الخيار نحن نلمس أساسيات هذه القيمة أدناه، ولكننا نوصي بشدة أن تقرأ الصفحة على خيارات دلتا إذا كنت أرين ر مألوفة بالفعل مع كيف تستخدم. الاستراتيجيات التي تنطوي على خلق موقف دلتا محايدة وعادة ما تستخدم في واحدة من ثلاثة أغراض رئيسية ويمكن استخدامها للربح من تسوس الوقت، أو من التقلب، أو أنها يمكن أن تستخدم للتحوط على الوضع القائم وحمايته ضد الصغيرة تحركات الأسعار في هذه الصفحة نشرح لهم بمزيد من التفصيل وتقديم مزيد من المعلومات حول كيفية بالضبط كيف يمكن استخدامها. المبادئ الأساسية دلتا الدلتا القيم المحايدة. الاستناد من الوقت Decay. Prof من خيارات التقلب. المحتويات السريعة روابط سريعة. أوصت خيارات وسطاء. أقرأ الاستعراض زيارة زيارة وسيط. إقرأ الاستعراض زيارة وسيط. إقرأ الاستعراض زيارة زيارة وسيط. إقرأ الاستعراض زيارة وسيط. إقرأ الاستعراض زيارة وسيط. Basics دلتا القيم دلتا محايد بوسيتيونس. ذي دلتا قيمة فإن الخيار هو مقياس لمدى تغير سعر أحد الخيارات عندما يتغير سعر التغييرات الأمنية الأساسية على سبيل المثال، فإن خيار القيمة الدلتا 1 سيزيد في السعر بمقدار 1 لكل زيادة واحدة في سعر الأساس الأمن وسوف تنخفض أيضا في السعر بنسبة 1 لكل 1 انخفاض في سعر الأمن الأساسي. إذا كانت قيمة دلتا 0 5، ثم السعر سوف تتحرك 50 لكل خطوة 1 في سعر الأمن الكامنة قيمة دلتا هي نظرية بدلا من العلم الدقيق، ولكن تحركات الأسعار المقابلة هي دقيقة نسبيا في الممارسة. ويمكن أن قيمة s دلتا الخيار أيضا أن تكون سلبية، مما يعني أن السعر سينتقل عكسيا بالنسبة لسعر وندرلين g الأمن خيار مع قيمة دلتا -1، على سبيل المثال، سوف تنخفض في السعر بنسبة 1 لكل 1 زيادة في سعر الضمانة الأساسية. قيمة الدلتا للمكالمات هي دائما إيجابية في مكان ما بين 0 و 1 ويضعها s دائما سلبية في مكان ما بين 0 و -1 الأسهم لديها على نحو فعال قيمة دلتا 1.You يمكن الجمع بين قيم دلتا من الخيارات و أو الأسهم التي تشكل موقف عام واحد للحصول على قيمة دلتا إجمالي من هذا الموقف على سبيل المثال، إذا كنت تملك 100 مكالمة مع قيمة دلتا 5، ثم القيمة الدلتا الشاملة من شأنها أن تكون 50 لكل 1 زيادة في سعر الأمن الأساسي، فإن السعر الإجمالي للخيارات الخاصة بك أن تزيد بنسبة 50. يجب أن نشير إلى أنه عند الكتابة يتم عكس قيمة دلتا بشكل فعال لذلك إذا قمت بكتابة 100 مكالمة مع قيمة دلتا من 0 5، ثم قيمة دلتا الشاملة ستكون -50 على قدم المساواة، إذا كتبت 100 يضع خيارات مع قيمة دلتا -0 5، ثم عموما سوف تكون قيمة دلتا 50 تنطبق نفس القواعد عندما y أو الأسهم بيع قصيرة قيمة دلتا من موقف السهم القصير سيكون -1 لكل سهم بيعها قصيرة. عندما قيمة دلتا الشاملة للموقف هو 0 أو قريبة جدا منه، ثم وهذا هو موقف دلتا محايد حتى إذا كنت تملك 200 يضع مع قيمة -0 5 القيمة الإجمالية -100 وتملك 100 سهم من القيمة الإجمالية الأسهم الأساسية 100، ثم هل عقد دلتا محايد position. You يجب أن ندرك أن قيمة دلتا من موقف الخيارات يمكن أن تتغير بالسعر من التغييرات الأمنية الكامنة مع مزيد من الخيارات في المال، فإن قيمة دلتا تتحرك أبعد من الصفر أي في المكالمات أنها سوف تتحرك نحو 1 وفي يضعها سوف تتحرك نحو -1 كما الحصول على مزيد من الخيارات من المال، قيمة دلتا يتحرك أبعد نحو الصفر. لذلك، فاز موقف محايد دلتا ر بالضرورة تبقى محايدة إذا كان سعر الأمن الكامنة يتحرك إلى أي درجة كبيرة. الترسيب من الوقت تسوس. آثار تسوس الوقت هي سلبية عندما كنت تملك الخيارات، لأن خارجهم القيمة w سوء الانخفاض مع انتهاء تاريخ انتهاء الصلاحية قد يؤدي ذلك إلى تآكل أي أرباح تقوم بها من القيمة الجوهرية المتزايدة ومع ذلك، عندما تكتب لهم يصبح الاضمحلال الوقت إيجابي، لأن الحد من القيمة الخارجية هو شيء جيد. من خلال خيارات الكتابة لخلق موقف دلتا محايدة، يمكنك الاستفادة من آثار تسوس الوقت ولا تفقد أنيموني من تحركات الأسعار الصغيرة في الأمن الأساسي. أبسط طريقة لإنشاء مثل هذا الموقف للربح من الوقت الاضمحلال هو الكتابة في المكالمات النقدية وكتابة عدد متساو من المال يضع على أساس نفس الأمن قيمة دلتا في المكالمات النقدية عادة ما يكون حوالي 0 5، وبالنسبة للأموال يضع عادة ما يكون حول -0 5 دعونا ننظر في كيفية هذا يمكن أن تعمل مع يتم تداول الأسهم X إكسامبلانباني في 50.At المكالمات 50 ضربة 50، قيمة دلتا 0 5 على أسهم الشركة X تتداول في 2.At المال يضع ضربة 50، قيمة دلتا -0 5 على أسهم الشركة X تتداول أيضا في 2.تكتب مكالمة واحدة العقد وعقد واحد عقد كل عقد يحتوي على 100 خيارات، لذلك يمكنك الحصول على إجمالي صافي الائتمان من 400 قيمة الدلتا للموقف محايدة. إذا كان سعر سهم الشركة لم تتحرك على الاطلاق بحلول الوقت الذي انتهت فيه هذه العقود، ثم والعقود ستكون عديمة القيمة، وسوف تحافظ على 400 الائتمان كربح حتى لو كان السعر لم تتحرك قليلا في أي من الاتجاهين وخلق مسؤولية بالنسبة لك على مجموعة واحدة من العقود، وسوف لا تزال ترجع الربح الإجمالي. ومع ذلك، هناك ق خطر الخسارة إذا تحرك الأمن الأساسي في السعر بشكل كبير في أي من الاتجاهين إذا حدث ذلك، يمكن تعيين مجموعة واحدة من العقود، ويمكن أن ينتهي بك الأمر إلى التزام أكبر من صافي الائتمان المستلمة. وهناك خطر واضح ينطوي على استخدام استراتيجية مثل كما هذا، ولكن يمكنك دائما إغلاق الموقف في وقت مبكر إذا كان يبدو أن سعر الأمن سوف تزيد أو تنخفض بشكل كبير انها استراتيجية جيدة لاستخدامها إذا كنت واثقا من أن الأمن لن يتحرك الكثير في price. Profiting من Volatility. Volatility هو عامل مهم للنظر في تداول الخيارات، لأن أسعار الخيارات تتأثر مباشرة من قبل ذلك الأمن مع تقلب أعلى سيكون إما تقلبات سعر كبير أو من المتوقع أن، والخيارات القائمة على على أمن مع تقلبات عالية وعادة ما تكون أكثر تكلفة تلك التي تقوم على الأمن مع تقلب منخفض وعادة ما تكون أرخص. وسيلة جيدة لتحقيق الربح المحتمل من التقلب هو خلق موقف دلتا محايدة على الأمن الذي تعتقد أنه من المرجح أن تزيد في التقلب أبسط طريقة للقيام بذلك هي شراء في المال يدعو على أن الأمن وشراء مبلغ مساو من المال يضع قدمنا ​​مثالا لإظهار كيف يمكن لهذا العمل يتداول الأسهم X في 50. في المكالمات النقدية ضربة 50، قيمة دلتا 0 5 على شركة X الأسهم تتداول في 2.At المال يضع ضربة 50، قيمة دلتا -0 5 على الشركة X الأسهم تتداول أيضا في 2.You شراء عقد مكالمة واحدة وعقد واحد عقد كل يخدع المسالك يحتوي على 100 خيارات، لذلك التكلفة الإجمالية هي 400 قيمة دلتا الموقف هو محايد. هذه الاستراتيجية لا تتطلب استثمارا مقدما، وكنت تقف لتفقد هذا الاستثمار إذا كانت العقود اشترى تنتهي لا قيمة لها ولكنك أيضا الوقوف على تحقيق بعض الأرباح إذا كان الأمن الكامن يدخل فترة من التقلب. يجب أن تتحرك خطوة الأمن الكامنة بشكل كبير في السعر، ثم سوف يحقق ربح بغض النظر عن الطريقة التي يتحرك إذا ترتفع بشكل كبير، فإنك سوف كسب المال من المكالمات الخاصة بك إذا انخفض إلى حد كبير ، ثم سوف كسب المال من puts. It s من الممكن أيضا أن كنت يمكن أن تحقق ربحا حتى لو كان الأمن لا تتحرك في السعر إذا كان هناك توقع في السوق أن الأمن قد تواجه تغيرا كبيرا في السعر، ثم هذا من شأنه أن يؤدي إلى تقلب ضمنية أعلى ويمكن أن يدفع ما يصل سعر المكالمات ويضع كنت تملك. قدمت الزيادة في التقلب له تأثير إيجابي أكبر من التأثير السلبي للتآكل الوقت، هل يمكن أن تبيع الخيارات الخاصة بك لتحقيق الربح مثل هذا السيناريو ليس من المرجح جدا، والأرباح لن تكون ضخمة، ولكن يمكن أن يحدث. أفضل وقت لاستخدام استراتيجية مثل هذا هو إذا كنت واثقا من خطوة كبيرة في الأسعار في الأمن الأساسي، ولكن ليست متأكدا في أي اتجاه إمكانات الربح غير محدود أساسا، لأن أكبر خطوة كلما كنت سوف الربح. يمكن أن تكون مفيدة جدا للتحوط مواقف الأسهم وحماية ضد حركة سعر غير متوقعة دلتا التحوط محايد هو وهي طريقة شعبية جدا للتجار الذين يحملون موقف الأسهم طويلة أنهم يريدون أن تبقي مفتوحة على المدى الطويل، ولكن أنها تشعر بالقلق إزاء انخفاض على المدى القصير في price. The المفهوم الأساسي للتحوط دلتا محايد هو أن تقوم بإنشاء دلتا موقف محايد من خلال شراء ضعف عدد في المال يضع الأسهم التي تملكها وبهذه الطريقة، كنت مؤمن بشكل فعال ضد أي خسائر في حال انخفاض سعر السهم، ولكن لا يزال يمكن أن يحقق الربح إذا استمر في الارتفاع. ونيد 100 سهم في سهم الشركة X، الذي يتداول عند 50 تعتقد أن السعر سوف يزداد على المدى الطويل، ولكن كنت قلقا قد تنخفض على المدى القصير قيمة دلتا الشاملة من 100 سهم الخاص بك هو 100، لذلك لتحويله إلى موقف محايد دلتا تحتاج إلى موقف المقابلة مع قيمة -100.This يمكن أن يتحقق عن طريق شراء 200 في المال يضع الخيارات، مع كل قيمة دلتا -0 5 إذا كان السهم يجب أن تقع في السعر، ثم يعود من التغطيات سوف تغطي تلك الخسائر إذا كان السهم يجب أن يرتفع في السعر، فإن يضع ينتقل من المال وسوف تستمر في الاستفادة من هذا الارتفاع هناك، بالطبع، تكلفة المرتبطة هذه الاستراتيجية التحوط، وهذا هو تكلفة شراء يضع هذا هو تكلفة صغيرة نسبيا، على الرغم من، لحماية المقدمة. حقوق الطبع والنشر 2017 - جميع الحقوق محفوظة. بريكينغ أسفل دلتا. يمكن أن تكون القيم دلتا أو إيجابية اعتمادا على نوع الخيار على سبيل المثال، دلتا ل خيار الاتصال دائما يتراوح من 0 إلى 1، لأنه كما ث ه زيادة الأصول الأساسية في السعر، وزيادة خيارات الاتصال في السعر دلت الخيار الخيار دائما تتراوح من -1 إلى 0 لأنه كلما زاد الأمن الأساسي، قيمة خيارات وضع انخفاض على سبيل المثال، إذا كان الخيار وضع ديه دلتا من -0 33، إذا كان سعر الأصل الأساسي يزيد بنسبة 1، فإن سعر الخيار وضعت تنخفض بنسبة 0 33 في الممارسة العملية، مساعدي البرمجيات الحاسوبية حسابات سريعة من الناحية الفنية، وقيمة الخيار د دلتا هو المشتقة الأولى من قيمة الخيار مع الاحترام إلى سعر الأمن الكامن يستخدم دلتا غالبا من قبل المتخصصين في الاستثمار والتجار لاستراتيجيات التحوط. دلتا السلوك الأمثلة. دلتا هو إحصائية مهمة لحساب كما هو واحد من الأسباب الرئيسية أسعار الخيار تتحرك بالطريقة التي يفعلون سلوك الدعوة ووضع خيار دلتا يمكن التنبؤ بها للغاية ومفيدة جدا لمديري محفظة والتجار والمستثمرين الأفراد. الكل خيار دلتا السلوك يعتمد على ما إذا كان الخيار هو في المال، وهذا يعني بو سيتيون حاليا مربحة، في المال، وهذا يعني أن سعر الإضراب الخيار يساوي حاليا سعر السهم الأساسي، أو خارج المال، وهذا يعني أن الخيار ليس مربحا في الوقت الحالي في خيارات المال في الاقتراب الاقتراب إلى 1 كما نهج انتهاء في خيارات المال في المال وعادة ما يكون دلتا من 0 5، ودلتا من خيارات الدعوة خارج من المال تقترب 0 كما نهج انتهاء وأعمق في المال خيار المكالمة، و أقرب إلى الدلتا سيكون 1، وأكثر من ذلك سوف تتصرف الخيار مثل الأصول الأساسية. وتوقف السلوكيات دلتا الخيار أيضا على ما إذا كان الخيار هو في المال، في المال، أو خارج، المال وعكس خيارات المكالمة في المال وضع خيارات الاقتراب من -1 كما نهج انتهاء في المال في وضع خيارات وعادة ما يكون دلتا من -0 5، ودلتا من خارج المال وضع خيارات النهج 0 كما نهج انتهاء وأعمق في المال الخيار وضع، كلما كان أقرب دلتا إلى -1.Delta التحوط. برياكينغ داو N دلتا التحوط. التغير النظري في قسط لكل نقطة أساس أو 1 تغيير في سعر الكامنة هو الدلتا، والعلاقة بين الحركتين هي نسبة التحوط سعر خيار وضع مع دلتا من -0 50 هو من المتوقع أن يرتفع بمقدار 50 سنتا إذا انخفض الأصل الأساسي بنسبة 1 العكس صحيح أيضا الدلتا من خيار الاتصال يتراوح بين الصفر وواحد، في حين أن دلتا من خيار وضع تتراوح بين سلبي واحد وصفر على سبيل المثال، فإن سعر فإن خيار الاتصال مع نسبة التحوط من 40 سوف ترتفع 40 من حركة سعر السهم إذا ارتفع سعر الأسهم الأساسية بنسبة 1.Options مع نسب التحوط العالية وعادة ما تكون أكثر ربحية لشراء من الكتابة، حيث أن نسبة الحركة أكبر ، بالنسبة إلى السعر الأساسي و تآكل القيمة الزمنية الصغير المقابل، كلما زادت الرافعة العكسية صحيحة بالنسبة للخيارات ذات نسبة التحوط المنخفضة. تحوط دلتا مع خيارات. يمكن تخطي مواقف الخيارات مع خيارات مع الدلتا س إلى موقع الخيارات الحالية للحفاظ على موقف محايد الدلتا موقف دلتا المحايد هو واحد الذي الدلتا الشامل هو صفر، مما يقلل من خيارات خيارات الأسعار فيما يتعلق بالأصل الأساسي على سبيل المثال، نفترض أن المستثمر يحمل خيار مكالمة واحدة مع دلتا من 0 50، مما يدل على الخيار هو في المال، وترغب في الحفاظ على موقف دلتا محايد يمكن للمستثمر شراء خيار في وضع المال مع دلتا من -0 50 لتعويض دلتا إيجابية ، والتي من شأنها أن تجعل الموقف لديها دلتا من الصفر. دلتا التحوط مع Stock. An موقف الخيارات يمكن أيضا أن دلتا التحوط باستخدام أسهم الأسهم الأساسية حصة واحدة من المخزون الأساسي لديه دلتا واحد لأن قيمة التغييرات بمقدار 1 نظرا 1 التغيير في الأسهم على سبيل المثال، نفترض أن المستثمر هو خيار طويل واحد على الأسهم مع دلتا من 0 75، أو 75 منذ الخيارات لديها مضاعف 100 يمكن للمستثمر دلتا تحوط خيار المكالمة عن طريق تقصير 75 سهم من تحت نغ على العكس من ذلك، افترض أن المستثمر هو خيار طويل وضع على الأسهم مع دلتا من -0 75، أو -75 سوف المستثمر الحفاظ على موقف دلتا محايد من خلال شراء 75 سهم من الأسهم الأساسية.