Tuesday, 30 January 2018

خيار التداول سياج


خيارات السياج. ديفينيتيون من سياج options. A السياج أو طوق هي استراتيجية الخيار الذي يحدد فرقة التداول حول الأمن أو سلعة، عموما لحماية الأرباح شكل واحد من السياج ينطوي على بيع خيار خارج المال على الأمن الكامن كل أو جزء من قسط وبالتالي تلقي يستخدم لشراء واقية من خارج المال وضعت على الأمن كل من الدعوة ووضع لها نفس تاريخ انتهاء الصلاحية خيار الدعوة يحدد سعر السقف للأمن، في حين أن خيار وضع يحدد سعر الكلمة لذلك، سياج فعال في هذا الخيار. بريكينغ دون سياج خيارات. A على نطاق واسع البديل من هذا الخيار استراتيجية ينطوي على طوق غير مكلفة، حيث قسط تلقى من خلال بيع المكالمة تساوي تقريبا قسط المدفوعة من أجل شراء وضع تكلفة الحماية في هذه الحالة هو بالتالي صفر. على سبيل المثال، يمكن للمستثمر الذي يرغب في بناء سياج أو طوق حول الأسهم في المحفظة التي تتداول في 50 بيع مكالمة واي سعر إضراب 53، وشراء وضع مع سعر الإضراب من 47، على حد سواء مع، مثلا، ثلاثة أشهر لانتهاء إذا كان القسط المستلم من بيع المكالمة 53 يساوي القسط المدفوع ل 47 وضع، وهذا سيكون طوق غير مكلفة، والسياج في الخسائر المحتملة والأرباح. تحديد السياج. استراتيجية الاستثمار في التخفيف من المخاطر التي تستخدم خيارات للحد من مجموعة محتملة من العوائد لتوظيف السور، والمستثمر شراء الأمن موقف طويل، وضعت طويلة مع سعر الإضراب بالقرب من السعر الفوري للأمن، وضع قصير مع سعر الإضراب أقل من السعر الفوري للأمن ومكالمة قصيرة مع سعر الإضراب أعلى من السعر الفوري للأمن وعادة ما يتم تعيين الخيارات التي تنتهي في في نفس الوقت أقساط الخيار يجب أن توازن بعضها البعض، وجود صافي الاستثمار المشتقة من الصفر في حين يتم شراء الأمن الكامنة. بريكينغ دون Fence. A السياج يستخدم للحد من حركة عائد الاستثمار الخيار، تماما كما يستخدم السياج على المزرعة مصممة للحفاظ على الحيوانات من التجول خارج الممتلكات يمكن للمستثمر استخدام سياج إذا كان الأمن الأساسي قد زاد في القيمة، حيث أن استخدام سياج يقلل من خطر الخسارة عندما تنتهي الخيارات المستخدمة، تم تصميم الاستراتيجية للحفاظ على قيمة الاستثمار بين أسعار الإضراب للمكالمة القصيرة وطويلة put. Crops أسواق التخزين أدوات التسويق. خيارات أسعار الحبوب سياج. ملف A2-69 تحديث يناير، 2010. خلال فترات ارتفاع الأسعار، والمزارعين غالبا ما تكون مهتمة في تسعير المحاصيل الآجلة ومع ذلك، فإن العديد منهم يشعرون بالقلق إزاء استخدام العقود النقدية الآجلة أو عقود التحوط للوصول أو التحوط خشية أن الأسعار قد تذهب أعلى من ذلك. خيارات الشراء من شأنها أن تخفف من هذه المخاوف ولكن أقساط الشراء ترتفع بشكل حاد مع ارتفاع الأسعار. بناء السياج باستخدام الخيارات هو بديل قد ترغب في النظر من خلال بناء سياج حول صافي السعر الخاص بك، قمت بتعيين الحد الأدنى للسعر الذي لا يمكن أن يسقط السعر والحد الأقصى السعر الذي لا يمكن أن يرتفع السعر الصافي لبناء السياج يمكنك شراء خيار وضع مع سعر الإضراب أقل بكثير من السعر في المستقبل الحالي وبيع كتابة خيار الاتصال مع سعر الإضراب فوق سعر العقود الآجلة الحالي يحدد الخيار وضع سعر الكلمة ل الحبوب الخاصة بك خيار الدعوة يحدد سعر السقف للحصول على معلومات حول كيفية استخدام الخيارات الرجوع إلى. تكلفة السياج هو خيار الخيار زائد بالإضافة إلى تكاليف تداول الخيار قد يكون هناك أيضا فائدة على هامش المال لخيار الدعوة إذا ارتفع السعر ومع ذلك، جزء من هذه التكلفة يقابله القسط الذي تتلقاه من كتابة خيار المكالمة. الحد الأدنى لسعر البيع. الحد الأدنى لسعر البيع من السياج هو سعر الإضراب لخيار العرض، ناقصا صافي تكلفة الإقراض، ناقصا تكاليف تداول الخيارات، أقل على سبيل المثال. في سبيل المثال، فإن الحد الأدنى للسعر من السياج هو 10 وضع سعر الإضراب، وأقل 88 سنتا وضع قسط، بالإضافة إلى 78 سنتا قسط قسط، أقل 5 سنتات لتكاليف التداول، أي أقل من 50 سنتا، أو 9 35.Assume شهر نوفمبر وينخفض ​​سعر فول الصويا إلى 7 في الحصاد والأساس الفعلي هو 45 سنتا يمكنك ممارسة الخيار وضع الذي يضعك في سوق العقود الآجلة في 10 يمكنك شراء مرة أخرى هذا الموقف في 7 للحصول على 3 الآجلة كسب في نفس الوقت كنت تبيع الفول النقدية الخاصة بك ل 6 55 أساس فعلي هو 45 سنتا تحت العقود الآجلة في تشرين الثاني / نوفمبر إضافة المكاسب الآجلة 3 وقسط المكالمة 78 سنت إلى السعر النقدي 6 55 ثم طرح قسط 88 سنت وضع وتكلفة التداول 5 سنت سعر صافي هو 9 40 صافي السعر هو 5 سنتات أعلى من السعر المتوقع 9 35 لأن الأساس هو 5 سنتات أصغر مما كان متوقعا. النتائج ستكون على نفس الشيء إذا كنت قد بيعت الخيار الخاص بك وضع لشخص آخر بدلا من ممارسة ذلك خيار المكالمة سوف تنتهي بلا قيمة. أقصى سعر البيع. سعر بيع الحد الأقصى من السياج هو سعر الإضراب للدعوة، وأقل قسط وضع، بالإضافة إلى قسط المكالمة، وأقل تكاليف التداول الخيار، وأقل أساس. أساس في الحصاد نوفمبر أسعار فول الصويا الآجلة هو 12 50 الفاصوليا النقدية ترتفع إلى 11 90 الأساس الفعلي هو 60 سنتا تحت تشرين الثاني / نوفمبر 10 50 سعر الإضراب خيار الدعوة التي باعت كتب هو الآن يستحق 2 00 قسط إلى المشتري خيار الشراء لذلك، يمكن أن يمارس الخيار من قبل المشتري خيار الشراء إذا كان الأمر كذلك، لديك لبيع المشتري العقود الآجلة نوفمبر لمدة 10 50 وشراء الموقف مرة أخرى لمدة 12 50 لخسارة 2 00 النتائج ستكون نفس الشيء إذا قمت بشراء خيار المكالمة مرة أخرى لفقدان. يمكنك بيع الفاصوليا النقدية ل 11 90 بعد إجراء التعديلات صافي السعر هو 9 75 أن s 10 سنتا أقل من الحد الأقصى المتوقع سعر البيع لأن الأساس هو 10 سنتا أوسع مما كان متوقعا الخيار تنتهي صلاحية لا قيمة لها. أدناه هي الحد الأدنى والحد الأقصى أسعار البيع في مختلف وضع ودعوة ضربة price. Remember، إذا كنت إعادة كتابة خيارات المكالمة و سوق ترتفع، لديك هامش المكالمات زيادة قيمة المحاصيل تعوض المكالمات الهامش ومع ذلك، تحتاج إلى دفع المكالمات الهامش قبل أن تتلقى النقدية من بيع الحبوب لذلك تحتاج إلى إجراء ترتيبات مع المقرض لتغطية المكالمات الهامش. فعل n هوفستراند متقاعد أخصائي الزراعة المضافة القيمة المضافة.

No comments:

Post a Comment